Koreksi adalah hal yang indah
Koreksi adalah hal yang indah, hanya sisi lain dari reli, besar atau kecil. Secara teoritis, bahkan secara teknis saya diberitahu, koreksi menyesuaikan harga ekuitas dengan nilai sebenarnya atau "tingkat dukungan". Pada kenyataannya, itu jauh lebih mudah dari itu. Harga turun karena reaksi spekulan terhadap ekspektasi berita, reaksi spekulan terhadap berita aktual, dan aksi ambil untung investor. Kedua "karena" yang pertama lebih kuat daripada sebelumnya karena ada lebih banyak uang yang diarahkan sendiri di luar sana daripada sebelumnya. Dan di situlah letak inti dari keindahan pemasyarakatan! Pemegang unit Reksa Dana jarang mengambil untung tetapi sering merugi. Selain itu, para Spekulan Dana Indeks generasi baru siap menghadapi kenyataan di samping kepala. Jadi, jika cegukan kecil singkat ini menjadi jauh lebih serius, peluang investasi baru akan berlimpah!
Berikut adalah daftar sepuluh hal yang perlu dipikirkan untuk dilakukan, atau untuk dihindari, selama koreksi sebesar apa pun:
1. Alokasi Aset Anda saat ini harus disesuaikan dengan tujuan dan sasaran jangka panjang Anda. Tahan keinginan untuk mengurangi alokasi Ekuitas Anda karena Anda mengharapkan penurunan harga saham lebih lanjut. Itu akan menjadi upaya untuk mengatur waktu pasar, yang (agak jelas) tidak mungkin. Keputusan Alokasi Aset seharusnya tidak ada hubungannya dengan ekspektasi pasar saham.
2. Lihatlah masa lalu. Tidak pernah ada koreksi yang belum terbukti menjadi peluang pembelian, jadi mulailah mengumpulkan beragam kelompok perusahaan NYSE yang berkualitas tinggi, membayar dividen, saat mereka bergerak lebih rendah. Saya mulai berbelanja 20% di bawah tanda air setinggi 52 minggu... rak-rak mulai penuh.
3. Jangan menimbun "uang pintar" yang Anda kumpulkan selama reli terakhir, dan jangan melihat ke belakang dan membuat diri Anda gelisah karena Anda mungkin membeli beberapa masalah terlalu cepat. Tidak ada bola kristal, dan tidak ada tempat untuk melihat ke belakang dalam strategi investasi. Membeli terlalu cepat, dalam persentase portofolio yang tepat, hampir sama pentingnya dengan keberhasilan investasi jangka panjang seperti halnya menjual segera selama reli.
4. Lihatlah masa depan. Tidak, Anda tidak bisa memastikan kapan reli akan datang atau berapa lama akan berlangsung. Jika Anda membeli ekuitas berkualitas sekarang (seperti yang pasti Anda bisa), Anda akan dapat menyukai reli lebih dari yang Anda lakukan terakhir kali... saat Anda mengambil putaran keuntungan lagi. Senyum semakin lebar dengan setiap pencapaian baru, terutama ketika sebagian besar warga Wall Street masih menggaruk-garuk kepala.
5. Saat (atau jika) koreksi berlanjut, beli lebih lambat daripada lebih cepat, dan bangun posisi baru secara tidak lengkap. Berharap untuk penurunan yang singkat dan curam, tetapi bersiaplah untuk penurunan yang panjang. Ada lebih banyak hal untuk Berbelanja di The Gap daripada yang terlihat, dan Anda kehabisan uang jauh sebelum reli baru dimulai.
6. Pemahaman Anda dan penggunaan konsep Smart Cash telah membuktikan kearifan The Investor's Creed (lihat). Anda seharusnya kehabisan uang saat pasar masih mengoreksi... semakin tidak menakutkan setiap saat. Selama arus kas Anda terus berlanjut, perubahan nilai pasar hanyalah masalah persepsi.
7. Perhatikan bahwa Modal Kerja Anda masih tumbuh, meskipun harga turun, dan periksa kepemilikan Anda untuk peluang untuk menurunkan rata-rata biaya per saham atau untuk meningkatkan hasil (pada sekuritas pendapatan tetap). Periksa fundamental dan harga, bersandarlah pada pengalaman Anda, dan jangan memaksakan masalah.
8. Identifikasi peluang pembelian baru dengan menggunakan seperangkat aturan, reli, atau koreksi yang konsisten. Dengan begitu Anda akan selalu tahu siapa di antara keduanya yang Anda hadapi terlepas dari apa yang dimuntahkan oleh pabrik propaganda Wall Street. Fokus pada nilai saham; itu hanya lebih mudah, serta kurang berisiko, dan lebih baik untuk ketenangan pikiran Anda. Pikirkan saja di mana Anda akan berada hari ini jika Anda mengindahkan nasihat ini bertahun-tahun yang lalu...
9. Periksa kinerja portofolio Anda: dengan fokus alokasi aset dan tujuan investasi Anda; dalam hal siklus pasar dan suku bunga yang bertentangan dengan Kuartal kalender (tidak pernah melakukan itu) dan Tahun; dan hanya dengan penggunaan Model Modal Kerja (lihat ini juga), karena memungkinkan alokasi aset pribadi Anda. Ingat, benar-benar tidak ada nomor indeks tunggal yang digunakan untuk tujuan perbandingan dengan portofolio nilai yang dirancang dengan benar.
10. Selama semuanya turun, tidak ada yang perlu dikhawatirkan. Kepemilikan portofolio yang diturunkan (atau hanya malas) tidak boleh dibuang selama kelemahan umum atau kelompok tertentu. Kecuali tentu saja, Anda tidak memiliki keberanian untuk menyingkirkan mereka selama demonstrasi ... juga khusus umum atau sektor (sic).
Koreksi (dari semua jenis) akan bervariasi dalam kedalaman dan durasi, dan kedua karakteristik tersebut hanya terlihat jelas di kaca spion kelas institusional. Yang pendek dan dalam adalah yang paling menyenangkan (seperti laki-laki, menurutku); yang panjang dan lambat lebih sulit untuk dihadapi. Koreksi terbaru terjadi singkat (Agustus dan September, '05; April hingga Juni, '06) dan sulit untuk dimanfaatkan dengan Reksa Dana. Jadi jika Anda terlalu memikirkan lingkungan atau terlalu memasak penelitian, Anda akan melewatkan pestanya. Tidak seperti banyak hal dalam hidup, realitas Pasar Saham perlu ditangani dengan cepat, tegas, dan tanpa melihat ke belakang. Karena di tengah semua ketidakpastian, ada satu fakta tak terbantahkan yang dibaca sama baiknya di kedua arah pasar: tidak pernah ada koreksi/reli yang tidak menyerah pada reli/koreksi berikutnya...